拜登政府此前宣布了一項(xiàng)針對(duì)新疆太陽(yáng)能制造商的進(jìn)口禁令，讓全球投資者及時(shí)地意識(shí)到，全球約一半的多晶硅(太陽(yáng)能電池板的關(guān)鍵原料)都來(lái)自中國(guó)。

這或許讓美國(guó)太陽(yáng)能電池板(光伏或“光伏組件”)生產(chǎn)商不得不尋求其他替代的多晶硅供貨商，在一定程度上或?qū)Χ唐诠?yīng)鏈造成影響。但長(zhǎng)期來(lái)看，這一供需平衡仍將會(huì)向蓬勃發(fā)展的中國(guó)市場(chǎng)傾斜。

中國(guó)可再生能源行業(yè)在近十年實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)，自2012年以來(lái)，總裝機(jī)容量年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)14%，同期，可再生能源占總能源消費(fèi)比重從9.1%提升至15.9%。

中國(guó)在承諾2060年實(shí)現(xiàn)碳中和的同時(shí)，政府還制定了一項(xiàng)明確的中期目標(biāo)，即到2030年將可再生能源消費(fèi)比重進(jìn)一步提至25%。

而太陽(yáng)能和風(fēng)能行業(yè)，可憑借其在可擴(kuò)展性、成本及安全性方面的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)成為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的主要驅(qū)動(dòng)因素。

政府還提出了另一個(gè)清晰的目標(biāo)，即到2030年，中國(guó)風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量至少達(dá)到1200吉瓦，較2020年增長(zhǎng)逾200%。同時(shí)，還承諾將風(fēng)能及太陽(yáng)能的能源消費(fèi)占總能源消費(fèi)的比重從目前的9.7%提至16.5%。

2020年，太陽(yáng)能和風(fēng)能占中國(guó)可再生能源新增裝機(jī)容量的86%以上(按吉瓦計(jì))，實(shí)屬意料之內(nèi)。

中國(guó)制造商在太陽(yáng)能行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力尤為強(qiáng)大，不論是在光伏組件生產(chǎn)還是發(fā)電效率方面均取得了巨大的進(jìn)步。目前，全世界78%的太陽(yáng)能電池及72%的太陽(yáng)能組件產(chǎn)自中國(guó)。

新投入使用的太陽(yáng)能光伏系統(tǒng)的平均成本在過(guò)去十年下降超70%。得益于能源效率的提升、規(guī)模經(jīng)濟(jì)以及成本的下降，可再生能源的成本預(yù)期將持續(xù)下行。

而隨著補(bǔ)貼的逐步取消，行業(yè)的持續(xù)增長(zhǎng)以及利潤(rùn)率的維持則將依賴(lài)效率的提升。可再生能源的單位補(bǔ)貼已在迅速減少，對(duì)一般太陽(yáng)能項(xiàng)目的補(bǔ)貼已從2013年的逾40分/千瓦時(shí)降至2020年的5分/千瓦時(shí)。

國(guó)家發(fā)展改革委還宣布，自2021年8月1日起將取消對(duì)若干類(lèi)型的新增太陽(yáng)能及風(fēng)能項(xiàng)目的補(bǔ)貼。

毫無(wú)疑問(wèn)，水電仍將在中國(guó)可再生能源發(fā)電中發(fā)揮重要作用。目前，水電是全國(guó)最大的可再生能源發(fā)電來(lái)源，占國(guó)家電力消費(fèi)的17.8%，隨著規(guī)模龐大的白鶴灘水電大壩的落成，還將額外提供10億瓦的電力輸送。但未來(lái)，考慮到區(qū)域開(kāi)荒的難度增加，這些項(xiàng)目的投資成本可能會(huì)增加，且居民遷移和生物多樣性破壞等間接產(chǎn)生的社會(huì)成本也會(huì)增加，這或讓政府放緩?fù)七M(jìn)水電大壩的建設(shè)。

核能作為另一“零碳”能源的來(lái)源，目前占總發(fā)電量的4.8%，但這一行業(yè)仍受安全問(wèn)題及附帶的社會(huì)影響所限，且由于核能發(fā)電需臨近海洋，當(dāng)前大部分核電廠設(shè)于沿海區(qū)域，這就限制了核能發(fā)電的可擴(kuò)展性。

考慮到極具吸引力的行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益以及政府的支持，在短期之內(nèi)，我們沒(méi)有任何理由預(yù)期中國(guó)可再生能源(尤其是風(fēng)能和太陽(yáng)能)的生產(chǎn)及安裝會(huì)出現(xiàn)放緩。近期，我們要重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題在于政府如何在削減補(bǔ)貼和促進(jìn)可再生能源發(fā)展兩者間取得微妙的平衡。

總體而言，政府的政策支持仍然堅(jiān)定有力，但在沒(méi)有萬(wàn)無(wú)一失的激勵(lì)政策下削減補(bǔ)貼或可見(jiàn)市場(chǎng)短期震蕩。這些轉(zhuǎn)變應(yīng)可為行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者創(chuàng)造機(jī)會(huì)，整合小型企業(yè)，提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)。事實(shí)上，轉(zhuǎn)型之風(fēng)只會(huì)日趨強(qiáng)勁，而中國(guó)可再生能源的未來(lái)將更加光明。