昨日，華平投資公布其聯(lián)手南方石化集團(tuán)有限公司（下稱南方石化）重組泰山石化（01192.HK）的方案。此前，華平另一公司Saturn倉(cāng)儲(chǔ)已于南方石化成立合資公司用于重組中國(guó)倉(cāng)儲(chǔ)公司，后者49.9%的股權(quán)為泰山石化持有。

根據(jù)方案，華平投資子公司SaturnPetrochemicalHoldingsLimited（下稱SPHL）將與南方石化成立一家合資公司，以此合資公司為主體重組泰山石化。泰山石化目前無(wú)力償債，過(guò)去五年累計(jì)虧損高達(dá)4.52億美元，且在過(guò)去三年三度重組未果。

此次重組泰山石化總作價(jià)約5.9億港元，其中合資公司將以現(xiàn)金約2.08億港元以及SPHL向泰山石化追索的約3.82億港元聯(lián)合作為對(duì)價(jià)，認(rèn)購(gòu)泰山石化新股。認(rèn)購(gòu)價(jià)為資本重組后0.1港元，認(rèn)購(gòu)股份占泰山石化稀釋后股權(quán)的88%。

華平方面表示，重組方案作價(jià)是上市公司其他重組方案作價(jià)的3.4倍，債權(quán)人的直接現(xiàn)金回收率將達(dá)到25%以上。