1月24日，工信部、發改委、環保部共同發布了《多晶硅行業準入條件》（下簡稱《條件》）。條件中規定，多晶硅項目應當符合國家產業規劃、用地政策及行業發展規則，在政府投資項目核準新目錄出臺前，新建多晶硅項目原則上不再批準。但對加強技術創新、促進節能環保等確有必要建設的項目，報國務院投資主管部門組織論證和核準。

    方正證券行業分析師鄧新榮1月26日對《證券日報》記者表示，此次多部委共同發布的《條件》旨在抬高多晶硅產業門檻，且加大行業整合力度，淘汰落后產能。

    目前，就多晶硅行業而言，門檻重點在生產規模、能耗和資源回收方面。在生產規劃方面，要求太陽能多晶硅項目每期規模大于3000噸/年，半導體級多晶硅項目規模大于1000噸/年。

    在能耗和資源回收方面，規定太陽能級多晶硅還原電耗小于80千瓦時/千克，半導體級直拉多晶硅還原電耗小于100千瓦時/千克，區熔用多晶硅小于120千瓦時/千克。還原尾氣中，四氯化硅、氯化氫、氫氣回收利用率分別不低于98.5%、99%、99%。此外，對項目占地、環境影響以及投資資本金比例等方面也作出了要求。

    《條件》旨在淘汰落后產能

    鄧新榮指出，《條件》出臺后，多晶硅產業或將迎來一輪整合。一些較小的、技術水平不高的多晶硅產能或將被淘汰，具有成本和技術優勢的產能將在市場上站的更穩，行業格局上可能會更加向大型、優質型企業集中靠近。而由于《條件》的限定性作用，新增產能或需要通過審批的環節增加，2011年多晶硅增速或將放緩。

    “我們應該認識到，2009年其實多晶硅產業曾經多次被專家指出表現出產能過剩，但2010年由于政策導致了歐洲光伏市場及其火爆，2010年年中，國內多晶硅料嚴重短缺，現貨價格一度沖高至100美元/千克。”上述分析師向記者表示。

    根據我國海關數據顯示，2010年前11個月，多晶硅進口近4.2萬噸，約占國內總需求的一半。由此可見國內的供給并不能滿足需求，“產能過剩”實際并不存在，過剩的是落后產能，但在價格回歸正常后，落后產能盈利能力不足，必將被市場淘汰。

    目前，晶硅的應用多半集中在太陽能行業中，且已經有單晶硅和多晶硅發揮著巨大的作用。從工業化發展來看，重心已由單晶向多晶方向發展。由于《條件》的發布，對A股多晶硅上市公司的影響，并不明朗。下游廠商將進入長期的以量換價的通道，由于處于整合階段，盈利增長動力逐步放緩，具有規模優勢的一體化廠商有可能在成本競爭中勝出。

    從生產環節的產業鏈來看，國內廠商在電池組件環節具有明顯的成本優勢。從成本整合方面看，對下游廠商而言，硅片-電池-組件環節的一體化將是趨勢。未來5年太陽能市場整合將留下具備成本優勢的廠商，而布局全產業鏈的廠商將比單個環節的專業化廠商在成本壓縮方面具有明顯的優勢。

    A股相關上市公司中，太陽能相關上市公司擁有技術優勢的企業包括：天威保變(600550.SH)、特變電工(600089.SH)、南玻A(000012.SZ)、航天機電(600151.SH)、川投能源(600674.SH)、樂山電力(600644.SH)等。

    多上市公司表示 正在評估影響

    記者1月26日致電了多家上市公司，接受采訪的相關人士表示，春節臨近，公司內事物較忙，《條件》是1月24日剛剛公布的，目前公司正在進行影響評估，程度還不清楚。

    但據記者了解，采訪的多家上市公司多半為我國多晶硅行業中產能較大，業績較優質的公司，所以會受到的影響并不很大，而至于，有些正準備投產新項目的公司，產能或許會受到限制。

    據調查顯示，多晶硅產業計劃投資總額達1340億元，實際投資額為470億元；已建成項目設計產能4萬多噸，在建項目設計產能6萬多噸。

    業內人士認為，此次多晶硅準入門檻的出臺將引起行業的一輪洗牌。《條件》的出臺顯示出監管層整合多晶硅行業的態度，雖然剛剛公布，可以預見的是，洗牌將從重復利用的，以及落后的產能著手。