久旱逢甘露成為國人新春最大的愿望——在這場特大旱災(zāi)中，15個省遭遇嚴重旱情，超過1.61億畝作物受災(zāi)。而隨著災(zāi)情的愈演愈烈，A股市場也感受到了這種煎熬。在這場大旱里，上市公司究竟哪家歡喜哪家愁？

　　旱災(zāi)肆虐 或進一步提升農(nóng)業(yè)長期景氣度

　　去年11月以來，冬旱即開始肆虐北方冬麥區(qū)，其中，山西、河南等多處主產(chǎn)區(qū)的降水量偏少八成以上——小麥受旱面積相當(dāng)于全國小麥播種面積的近40%。據(jù)氣象專家綜合分析認為，此次北方冬麥區(qū)旱情為30年一遇，小麥主產(chǎn)區(qū)旱情為50年一遇。

　　不過多數(shù)研究員都認為，旱災(zāi)雖然來勢洶洶，但對我國糧食供應(yīng)影響卻不大。平安證券農(nóng)業(yè)分析師李鏡池指出，小麥產(chǎn)量約占全國糧食總產(chǎn)量的23%~25%，即使災(zāi)區(qū)小麥產(chǎn)量下降47%，對糧食總產(chǎn)量的影響也不會超過5個百分點。

　　另有分析師認為，旱災(zāi)的發(fā)生還有望進一步提升農(nóng)業(yè)景氣度。

　　國金證券分析師謝剛看法樂觀，“旱災(zāi)將使09年惠農(nóng)政策會再創(chuàng)新高，使得農(nóng)業(yè)景氣周期延長。”他認為，若小麥減產(chǎn)超預(yù)期，為保障農(nóng)民增收，發(fā)改委還有可能再度提高糧食收購價，這將直接利好種植業(yè)。

　　中信證券分析師毛長青也認為，嚴重干旱確實可能推動國內(nèi)糧食加工企業(yè)主動增加庫存，加上減產(chǎn)預(yù)期，這都將推升國內(nèi)糧價上漲預(yù)期，并對相關(guān)上市公司構(gòu)成利好。

　　更讓市場期待的是，旱災(zāi)后或?qū)⒂瓉砀罅Χ鹊霓r(nóng)業(yè)補貼。

　　據(jù)悉，為支持抗旱保收和春耕生產(chǎn)，財政部6日已提前撥付農(nóng)資綜合補貼和糧食直補資金867億元，其中農(nóng)資綜合補貼資金716億元，糧食直補資金151億元。

　　國元證券稱，“今年約有2500萬農(nóng)民面臨就業(yè)壓力。而旱災(zāi)帶來的糧食減產(chǎn)無疑給農(nóng)民增收增加了難度。在國家保障農(nóng)民增收基調(diào)不變的基礎(chǔ)上，后續(xù)農(nóng)業(yè)補貼還有望不斷加大。”

　　若干旱持續(xù) 對下游產(chǎn)業(yè)鏈影響待觀察

　　不過如果旱災(zāi)持續(xù)，分析師擔(dān)心下游產(chǎn)業(yè)鏈會受到不同程度的沖擊。

　　據(jù)新華社監(jiān)測顯示，受旱災(zāi)影響，8日部分地區(qū)糧食價格上漲。其中，山東淄博等地粳米，遼寧鐵嶺等地富強粉，江蘇連云港等地標準粉價格均上漲，漲幅在3.0%至21.0%之間。

　　平安證券研究員李鏡池認為，如果小麥價格出現(xiàn)大幅上漲，那么其他相關(guān)的糧食品種如水稻、玉米價格也會出現(xiàn)相應(yīng)的上漲。糧食價格的上漲會向下游傳導(dǎo)，對飼料、養(yǎng)殖以及食品制造行業(yè)會帶來成本上漲的壓力。

　　“短期內(nèi)糧食價格的波動對這些行業(yè)的影響可以忽略”，但他也指出，還要視旱災(zāi)最終影響的程度和糧食價格最終穩(wěn)定后的情況。

　　長江證券分析師喬洋的看法相對悲觀些。他認為，如果旱情持續(xù)的話，北方另一主要作物春玉米的種植也將受到影響。而玉米是國內(nèi)主要的大牲口飼料之一。飼料成本的上漲將推高畜牧業(yè)成本，從而影響整條肉類產(chǎn)業(yè)鏈。喬洋還擔(dān)心，如果長時間干旱導(dǎo)致旱區(qū)發(fā)生動植物疫病，將可能帶來更大危害。

　　“當(dāng)然，事態(tài)的嚴重性可能在3月份會更加明朗”， 喬洋稱。

　　抗旱節(jié)水 相關(guān)概念股因禍得福

　　當(dāng)然，旱災(zāi)給上市公司帶來的也不全是壞消息。

　　國盛證券分析師程榮慶稱，抗旱需要眾多的抗旱物資，“這也必將大大刺激擁有抗旱概念的上市公司的業(yè)務(wù)量的上升，隨之而來的是上市公司業(yè)績的提升。”

　　截至6日，為支持地方做好抗旱保苗和恢復(fù)生產(chǎn)，中央財政已撥付特大抗旱補助資金和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)救災(zāi)資金4億元。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，旱災(zāi)將會導(dǎo)致灌溉設(shè)備急需，病蟲害增加、壞死的作物重播、相關(guān)糧食品種減少以及飲水短缺等情況，種子、糧食貿(mào)易、農(nóng)藥、水泵、水務(wù)等上市公司將“因禍得福”。

　　而除了生產(chǎn)抗旱物資的上市公司可從中受益外，南澇北旱的治理也將給農(nóng)業(yè)水利等行業(yè)帶來春天。

　　7日，發(fā)改委下發(fā)緊急通知，要求有關(guān)地區(qū)切實加快抗旱設(shè)施建設(shè)。據(jù)發(fā)展改革委農(nóng)村經(jīng)濟司介紹，去年四季度新增中央投資中，發(fā)展改革委已安排118億元用于農(nóng)村安全飲水、大型灌區(qū)續(xù)建配套與節(jié)水改造、病險水庫除險加固等項目建設(shè)，其中安排河北、山西等8個旱情較重省43億多元。

　　國金證券稱，旱災(zāi)將刺激政府加大對農(nóng)業(yè)扶持力度，強化農(nóng)業(yè)的固定資產(chǎn)投資，尤其是農(nóng)田水利基礎(chǔ)建設(shè)，為返鄉(xiāng)民工提供就業(yè)機會。“包括水泥、農(nóng)機、農(nóng)村消費等與農(nóng)村基建、民生相關(guān)的機會，都值得關(guān)注。”（全景網(wǎng)/韋海莉）