業(yè)內(nèi)人士認為，要改變受制于人的現(xiàn)狀，企業(yè)可以在海外建天然橡膠基地。圖為去年7月，廣東一家橡膠企業(yè)在馬來西亞的橡膠種植項目啟動儀式現(xiàn)場。
今年“十一”前，一個以“爭取我國天然橡膠的國際定價權(quán)”為主題的國際論壇在青島落下帷幕。在這個論壇上，不少業(yè)內(nèi)人士就天然橡膠的定價權(quán)問題展開了激烈討論，并提出了各種對策。
而就像是與之唱對臺戲一樣，就在“十一”長假后，國際天然橡膠價格一路持續(xù)瘋漲。滬膠期貨價格僅6個交易日每噸就累計上漲5000多元，漲幅達18.5%，刷新歷史最高水平。
就在這種情況下，本月18日，在北京京民大廈二層會議室，中國橡膠工業(yè)協(xié)會緊急召集了10余家國內(nèi)輪胎巨頭負責(zé)人開會討論。與會者熱火朝天地爭論不休：天然橡膠價格又漲了，怎么辦？按照現(xiàn)在的膠價和輪胎價格，企業(yè)的利潤率已經(jīng)是零，怎么辦？沒有定價權(quán)，怎么辦？
定價權(quán)，這一此前頻頻出現(xiàn)在大宗商品市場，因鐵礦石、鉀肥等被國人熟知的詞匯，現(xiàn)在又開始折磨國內(nèi)天然橡膠市場和輪胎企業(yè)的神經(jīng)。
最大進口國 沒有定價權(quán)
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2003年開始，我國已成為世界上最大的天然橡膠消費國和進口國。近幾年，我國的天然橡膠消費量更是每年以大約10%的速度在遞增，進口比重由2002年的62%一路攀升至2007年的75.6%，大大超出了自給率30%的警戒線。今年以來，天然橡膠進口增長的腳步仍在繼續(xù)。前不久，中國海關(guān)總署公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年1～9月，中國進口天然橡膠134萬噸，較2009年同期增加2.4%；其中9月份天然橡膠進口量為19萬噸，環(huán)比增長19%。中國天然橡膠協(xié)會的一位工作人員向CCIN記者表示：“現(xiàn)在我國天然橡膠的對外依存度已高達70%，我們預(yù)計還將長期處于這種產(chǎn)需不平衡的狀態(tài)。”
然而，與進口大國地位極為不相稱的是，我國在對天然橡膠國際價格的影響力上卻是個小國——一個價格波動的被動接受者。2003年到2008年上半年，天然橡膠價格屢創(chuàng)新高，弄得國內(nèi)輪胎企業(yè)忙不迭地買漲；而到了2008年下半年，國際膠價卻一瀉千里，每噸從3300美元下跌至1140美元，國內(nèi)輪胎企業(yè)又為膠價暴漲時囤積了大量的高價庫存而不知所措。這害得2009年春節(jié)前后，我國輪胎行業(yè)的開工率僅為50%左右。“當(dāng)時，輪胎企業(yè)半年不用進橡膠，半年不用生產(chǎn)，中國馬路上跑的汽車都不會缺少輪胎。”一位業(yè)內(nèi)人士說起一年多前的這次慘痛經(jīng)歷，仍記憶猶新。
現(xiàn)在，悲劇又開始重演。不少輪胎企業(yè)又開始為膠價上漲而驚慌。僅僅幾年間，國內(nèi)輪胎企業(yè)被天然膠價左右撞腰，苦不堪言。而這一切，皆因我們這個最大天然橡膠消費國和進口國，手中卻沒有國際定價權(quán)。
市場體制原因 造成自縛手腳
國際定價權(quán)，簡而言之，是指一個國家通過政策調(diào)整能影響到國際價格的能力。只有擁有了國際定價權(quán)，才能在合理的國際市場價格形成中發(fā)揮積極影響力，避免遭受重大的經(jīng)濟損失。那么，為什么作為天然橡膠進口第一大國的中國不能在定價過程中完全擁有主導(dǎo)權(quán)呢？業(yè)內(nèi)人士告訴CCIN記者，表面上看，影響定價權(quán)的重要因素是資源，但實際上，真正起作用的因素是市場能力。
全球天然橡膠的產(chǎn)能主要集中在東南亞地區(qū)。2003年，泰國、印尼和馬來西亞3國正式成立國際橡膠聯(lián)盟，標(biāo)志著全球天然橡膠行業(yè)內(nèi)一個壟斷性生產(chǎn)商聯(lián)盟的誕生。2010年1月，越南加入上述3國的橡膠理事會。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這4國的天然橡膠產(chǎn)量占到了全球總產(chǎn)量的84%以上，出口量則為96%以上。北京中期期貨研究院研究員閆琎說，國際橡膠聯(lián)盟通過協(xié)同各成員國在商品定價、產(chǎn)量、出口政策和銷售方面的立場，確實可以調(diào)控和影響天然橡膠現(xiàn)貨的價格，但問題是，同樣資源缺失的國家和地區(qū)未必就沒有定價權(quán)。除中國以外的主要用膠國家，如歐、美、日等，他們的采購體制通常是與當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商直接簽訂長期合同，這樣就可以保證長期穩(wěn)定的貨源，其議價能力也相對較高。而我國天然橡膠進口渠道比較雜亂、分散，下游廠家采購缺乏長遠性和計劃性，采購單多數(shù)也比較小，很少集團采購。這種散亂、各自為政的體制導(dǎo)致我國商家在現(xiàn)貨議價過程中缺乏影響力。大起大落的價格使得貿(mào)易商、下游用膠企業(yè)的運營面臨極大風(fēng)險。
另一個影響定價權(quán)的關(guān)鍵就是金融市場。業(yè)內(nèi)專家介紹，在天然橡膠國際貿(mào)易中，日本東京工業(yè)品交易所的天然橡膠期貨價格影響力一度占據(jù)主導(dǎo)作用。而我國上海期貨交易所近年來雖不斷發(fā)展，影響力有所增加，但距離擁有主導(dǎo)權(quán)還存在一些差距。
成都倍特期貨經(jīng)紀(jì)有限公司研究發(fā)展中心量化交易策略師康黎告訴CCIN記者，我國期貨市場首先是立法管理不完善。我國商品期貨市場從1990年開始發(fā)展，直至1999年6月《期貨交易管理暫行條例》出臺，商品期貨交易市場才逐漸規(guī)范起來。我國的《期貨交易法》幾經(jīng)易稿至今仍未出爐。而日本每5年就對法律進行1次修改，以規(guī)范期貨市場的發(fā)展。其次是開放程度不夠。我國期貨市場目前還處于封閉狀態(tài)，無法很好地與國際期貨價格產(chǎn)生聯(lián)動，難以形成國際定價中心。而日本期貨法從1992年開始規(guī)定，允許國外會員以準(zhǔn)會員的形式入場交易，享受較為優(yōu)惠的待遇，以提升日本期貨市場的國際地位，使本國的期貨交易在國際范圍更具影響力。
另外，天然橡膠期貨市場交易品種的單一也是影響期貨市場發(fā)展的重要原因。杭州中策橡膠有限公司董事長沈金榮表示，現(xiàn)在上海期貨交易所可以交割的天然橡膠只有5號乳標(biāo)，交割品種的單一和含稅價格交割的規(guī)定使得這個市場有利于多頭，現(xiàn)貨商很難涉足。不健康的市場很容易被資本操縱。
市場化與定價權(quán) 互相作用成正比
面對天然橡膠市場目前的復(fù)雜狀況，國內(nèi)一些輪胎企業(yè)把希望寄托于政府身上，呼吁國家在繼上半年拿出兩個10萬噸儲備膠后再拿出10萬～15萬噸儲備膠，進行期貨拍賣，同時盡快把天然橡膠進口關(guān)稅從20%降到零。但CCIN記者在采訪中了解到，不少業(yè)內(nèi)人士表示，即使政府同意這樣做，最多也只是解一時之難，而最重要的天然膠定價權(quán)仍然拿不到手，我們?nèi)匀灰苤朴谌恕ｉL遠的辦法是要通過自身努力，加快天然膠產(chǎn)業(yè)的市場化進程，提升中國擁有國際定權(quán)權(quán)的能力，使“中國價格”成為“國際價格”。
中國天然橡膠協(xié)會會長朱秀巖表示，要通過加強天然橡膠市場流通體系建設(shè)，充分利用期貨市場、電子商務(wù)等市場交易手段，整合進口資源，為世界各地的供應(yīng)商和需求者提供廣泛的貿(mào)易機會，使中國天然橡膠產(chǎn)業(yè)真正融入國際市場。
康黎也提出了自己的看法。第一，我國應(yīng)該加快實施“走出去”戰(zhàn)略。通過加快建立海外天然橡膠生產(chǎn)基地，從源頭控制原料生產(chǎn)和供給，提高自給率。避免天然橡膠主產(chǎn)國限制出口的風(fēng)險，填補國內(nèi)供需缺口，減輕對國際天然膠主產(chǎn)國進口的依賴，增強我國在國際市場中的定價權(quán)。據(jù)調(diào)查，日本、印度、越南等國已經(jīng)開始了海外的投資，如越南的天然橡膠生產(chǎn)和出口商在老撾和柬埔寨種植了近20萬公頃橡膠樹。第二，加強國內(nèi)天然橡膠期貨市場交易品種的開發(fā)。目前東京工業(yè)品交易所僅有單一的3號煙片膠上市交易，新加坡天然橡膠期貨市場不但有1號和3號煙片膠上市交易，而且還有20號標(biāo)膠。因此，如果國內(nèi)天然橡膠期貨市場能夠開發(fā)上市20號標(biāo)膠，不但在交易規(guī)模上可能全面超過東京膠市，而且會在交易品種上縮減與新加坡膠市的差距，從而增強滬膠期市在國際膠市中的定價作用，提高其市場地位。第三，引導(dǎo)各涉膠企業(yè)參與期貨市場進行套期保值交易。這既能滿足各企業(yè)的避險需要，也可以擴大滬膠期貨的影響力。
閆琎認為，應(yīng)盡快改變我國天然橡膠進口渠道雜亂分散、采購缺乏計劃性的現(xiàn)狀，鼓勵國內(nèi)廠家集團采購。與當(dāng)?shù)氐墓?yīng)商直接簽訂長期合同、實行定點采購，可以增強中國買家在現(xiàn)貨市場上的議價能力，降低采購的成本。
不少有識之士的改革目光放得更遠。在大宗商品市場上，“中國買什么，國際市場就漲什么”的現(xiàn)象一直存在，天然橡膠只是我國大宗商品的一個縮影。在爭取國際定價權(quán)的這條道路上，中國要做的事情還有很多。
東南亞各國天然橡膠資源豐富。圖為一名印尼的工人正在割膠。（圖片由CFP提供）
