2018年全球重要油氣發(fā)現(xiàn)  來(lái)源：2018年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告

2018年以來(lái)，國(guó)際油價(jià)大幅回升，全球勘探支出預(yù)計(jì)保持平穩(wěn)或者小幅上升。國(guó)際石油公司勘探理念并沒(méi)有發(fā)生大的變化，低成本發(fā)現(xiàn)油氣、削減勘探風(fēng)險(xiǎn)、追求投資效率、實(shí)施高質(zhì)量的資產(chǎn)組合，依然是石油公司奉行的勘探準(zhǔn)則。盡管如此，全球勘探行業(yè)仍然出現(xiàn)新的跡象。

勘探行業(yè)投資實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)回報(bào)。油價(jià)回升、嚴(yán)格資本支出、更加科學(xué)和嚴(yán)格的項(xiàng)目評(píng)價(jià)和篩選、更快的鉆井速度帶來(lái)的鉆井周期縮短、工程服務(wù)成本降低等因素，促使勘探項(xiàng)目全周期內(nèi)部收益率在2017年扭虧為盈的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提升到13%。石油公司在勘探上的努力取得成效，油氣發(fā)現(xiàn)成本大幅降低。據(jù)伍德麥肯錫數(shù)據(jù)，2018年全球油氣發(fā)現(xiàn)成本為1.44美元/桶油當(dāng)量，同比下降25%，相對(duì)近十年平均數(shù)值降幅接近50%。除了在成熟區(qū)采取措施外，大石油公司積極在前沿區(qū)實(shí)施鉆探尋求大發(fā)現(xiàn)，拉低油氣發(fā)現(xiàn)成本。諾瓦泰克公司在俄羅斯近海鄂畢灣大型天然氣發(fā)現(xiàn)、埃克森美孚在勘探新貴圭亞那海域持續(xù)大發(fā)現(xiàn)以及道達(dá)爾在塞浦路斯海上6區(qū)塊的大型天然氣發(fā)現(xiàn)，對(duì)大幅拉低發(fā)現(xiàn)成本起到關(guān)鍵作用。勘探項(xiàng)目創(chuàng)造價(jià)值，除油價(jià)回升外，工程服務(wù)成本降低、項(xiàng)目建產(chǎn)周期縮短也起到極大的支持作用。據(jù)伍德麥肯錫數(shù)據(jù)，全球深水鉆井日費(fèi)從2013年最高的45萬(wàn)美元/日降低至2018年的19萬(wàn)美元/日，儲(chǔ)量大于1億桶當(dāng)量的大型項(xiàng)目投產(chǎn)時(shí)間已從以往的8年左右縮短至當(dāng)前的5年左右。

全球各地區(qū)勘探開(kāi)發(fā)投資 (來(lái)源：2018年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告)

盡管勘探行業(yè)回歸盈利，但并不意味著每一個(gè)石油公司都能獲得回報(bào)，油氣發(fā)現(xiàn)呈現(xiàn)向少數(shù)石油公司集中的趨勢(shì)。據(jù)伍德麥肯錫數(shù)據(jù)，2018年全球油氣發(fā)現(xiàn)105億桶油當(dāng)量，其中3個(gè)巨型發(fā)現(xiàn)(發(fā)現(xiàn)量大于5億桶油當(dāng)量)和18個(gè)大發(fā)現(xiàn)(發(fā)現(xiàn)量大于1億桶油當(dāng)量)占據(jù)全球油氣發(fā)現(xiàn)總量的80%。勘探發(fā)現(xiàn)排名前15的石油公司總的油氣發(fā)現(xiàn)量所占比例高達(dá)77%，比上年提高3個(gè)百分點(diǎn)。

大石油公司和國(guó)家石油公司引領(lǐng)油氣發(fā)現(xiàn)。2018年全球前15大油氣發(fā)現(xiàn)排行中，大石油公司埃克森美孚、殼牌、道達(dá)爾、埃尼、挪威石油等榜上有名，國(guó)際石油公司占據(jù)了5席，獨(dú)立石油公司占據(jù)4席。2017年也大致如此，大石油公司和國(guó)家石油公司占據(jù)了10席。俄羅斯獨(dú)立石油公司表現(xiàn)優(yōu)秀。由于俄羅斯得天獨(dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)，俄羅斯盧克石油和諾瓦泰克分別是2017年、2018年全球油氣發(fā)現(xiàn)最大的石油公司。埃克森美孚因?yàn)樵诠鐏喣堑某掷m(xù)發(fā)現(xiàn)位居第二。

成熟區(qū)域低風(fēng)險(xiǎn)勘探依然是行業(yè)選擇。IHS跟蹤數(shù)據(jù)顯示，深水區(qū)勘探及評(píng)價(jià)井占比從2009到2015年期間的平均30%，降低到2017年的25%，2018年繼續(xù)小幅降低至24%。與此相反，陸上常規(guī)勘探及評(píng)價(jià)井占比則從50%增長(zhǎng)到2018年的60%。說(shuō)明石油公司還是傾向于低風(fēng)險(xiǎn)的陸上常規(guī)區(qū)域的勘探，在行業(yè)的下行周期，石油公司避險(xiǎn)情緒較為濃厚。國(guó)際油價(jià)大幅下降以后，前沿區(qū)探井的數(shù)量大幅降低，2016年一度降低至5口。2017年、2018年隨著石油公司確定“重回增長(zhǎng)”策略以及已證實(shí)前沿區(qū)巨大的勘探潛力，前沿區(qū)探井?dāng)?shù)量開(kāi)始大幅上升，整體上看，前沿區(qū)探井占比依然較低，2018年為14%，比2014年減少了6個(gè)百分點(diǎn)。低油價(jià)的磨煉，使得石油公司更加理性，大部分公司選擇已有的核心成熟區(qū)開(kāi)展勘探，而前沿區(qū)支出較少。如Repsol主要在南美巴西、加勒比海以及東南亞印尼、越南等傳統(tǒng)勢(shì)力范圍開(kāi)展勘探，對(duì)東地中海、圭亞那等熱點(diǎn)區(qū)域甚少涉足。康菲公司重點(diǎn)在阿拉斯加開(kāi)展勘探業(yè)務(wù)，2018年還以其北海的優(yōu)質(zhì)效益資產(chǎn)置換BP在阿拉斯加北坡的資產(chǎn)以增加勘探區(qū)塊厚度，歐洲、中東、亞太等國(guó)際勘探區(qū)塊基本都屬近油田成熟區(qū)域勘探。

我國(guó)三大石油公司勘探開(kāi)發(fā)投資統(tǒng)計(jì) (來(lái)源：2018年國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告)

而大石油公司及偏重于勘探的獨(dú)立石油公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)勘探的重視程度正在增加。大石油公司受制于資本市場(chǎng)投資回報(bào)的壓力，在資產(chǎn)配置上對(duì)成熟盆地資產(chǎn)有所偏重，但盡量注重成熟盆地和前沿領(lǐng)域勘探資產(chǎn)的平衡，以實(shí)現(xiàn)依靠自身的可持續(xù)發(fā)展。大石油公司基本都在高風(fēng)險(xiǎn)的前沿區(qū)配置一定比例的勘探資產(chǎn)。根據(jù)伍德麥肯錫2018年全球前沿區(qū)具有重要意義的20口探井跟蹤數(shù)據(jù)，道達(dá)爾在其中的3口擔(dān)任作業(yè)者，埃克森美孚實(shí)施1口探井、殼牌在阿魯巴島前沿探井中持有一定權(quán)益。截至目前，今年已有兩起全球前沿區(qū)重大油氣發(fā)現(xiàn)，作業(yè)者都是大石油公司。一是道達(dá)爾在南非南部海域奧特尼跨盆地11B/12B區(qū)塊發(fā)現(xiàn)一個(gè)“世界級(jí)”油氣區(qū)，油氣資源量有望超過(guò)10億桶油當(dāng)量；二是埃克森美孚在塞浦路斯10區(qū)塊有重大天然氣發(fā)現(xiàn)，預(yù)測(cè)資源量為4.5萬(wàn)億立方英尺。偏重于勘探的獨(dú)立石油公司無(wú)疑對(duì)前沿區(qū)發(fā)現(xiàn)寄予厚望，往往對(duì)前沿區(qū)勘探也更加看重，資產(chǎn)配置中其前沿區(qū)及新區(qū)的勘探資產(chǎn)比重甚至超過(guò)成熟區(qū)。阿帕奇在低油價(jià)下實(shí)施資產(chǎn)高度聚焦的戰(zhàn)略調(diào)整，陸續(xù)退出加拿大、澳大利亞，但對(duì)勘探區(qū)塊的獲取沒(méi)有放松，反而加碼風(fēng)險(xiǎn)勘探，在蘇里南獲取了兩個(gè)面積為180萬(wàn)英畝的前沿深水區(qū)塊，并在該區(qū)域大力實(shí)施三維地震并部署了一口探井。科斯莫斯去年并購(gòu)私營(yíng)公司DGC后，雖然戰(zhàn)略上有所調(diào)整，但是在西非大西洋大陸邊緣進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)勘探依然是其核心業(yè)務(wù)所在。

全球勘探行業(yè)出現(xiàn)的一些變化，對(duì)于我國(guó)石油公司而言機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。油氣發(fā)現(xiàn)呈集中趨勢(shì)，意味競(jìng)爭(zhēng)加劇，主要公司都在緊盯熱點(diǎn)區(qū)域、尋求進(jìn)入高質(zhì)量區(qū)塊的機(jī)會(huì)，激烈的競(jìng)爭(zhēng)都將抬高優(yōu)質(zhì)區(qū)塊的進(jìn)入門檻損害價(jià)值。勘探發(fā)現(xiàn)創(chuàng)造價(jià)值、前沿區(qū)陸續(xù)發(fā)現(xiàn)重大油氣，對(duì)于在國(guó)際舞臺(tái)堅(jiān)守勘探業(yè)務(wù)的我國(guó)石油公司而言也是很大鼓舞。我國(guó)石油公司應(yīng)配置一定比例的風(fēng)險(xiǎn)勘探資產(chǎn)，建立合適的勘探資產(chǎn)組合、確定適合自身的勘探策略以投身于呈回暖趨勢(shì)的全球勘探。 (作者系張禮貌中國(guó)石化石油勘探開(kāi)發(fā)研究院高級(jí)工程師；劉寧潔組稿)