2014年中央一號文件以“全面深化農(nóng)村改革，加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化”為主題，對農(nóng)村改革進行全面部署。據(jù)悉，目前2015年中央一號文件已在內部下發(fā)，所涉相關部委已開始分工。按以往慣例，每年一號文件都是1月中下旬公布，最晚2月初。而對于今年中央一號文件內容，長江證券分析師陳佳認為，文件將重點涉及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展與農(nóng)村產(chǎn)權制度改革，且更加重視微觀層面政策設計。齊魯證券研究員謝剛也認為，文件主題將涉及農(nóng)村改革及農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，預計主要內容包含土地改革、農(nóng)業(yè)信息化、農(nóng)墾改革等。業(yè)界專家普遍認為，隨著土地改革政策逐步落地，今年中央一號文件將連續(xù)第十二年聚焦農(nóng)業(yè)問題，并釋放出巨大的改革紅利。

農(nóng)業(yè)信息化

布局電商實現(xiàn)精準發(fā)展

未來農(nóng)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合是大勢所趨，農(nóng)業(yè)信息化發(fā)展空間巨大。農(nóng)業(yè)信息化將促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，通過大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)及電商等信息技術改變傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營模式，實現(xiàn)精準農(nóng)業(yè)。

自2008年農(nóng)資企業(yè)試水電商以來，多家農(nóng)企推出電商領域投資計劃。去年，阿里布局電商使農(nóng)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)成為行業(yè)關注焦點。當前，各個傳統(tǒng)行業(yè)都與互聯(lián)網(wǎng)加速融合，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)也已具備互聯(lián)網(wǎng)潛質，并擁有龐大的銷售網(wǎng)絡。預計以下兩大領域可能會出現(xiàn)巨型公司：一是化肥、農(nóng)藥、種子等農(nóng)資類龍頭公司，因其擁有龐大的銷售網(wǎng)絡，以及深耕多年的產(chǎn)品和服務;二是農(nóng)機等農(nóng)資流通領域，也具有先天的互聯(lián)網(wǎng)基因。

因此，農(nóng)資電商正在成為未來農(nóng)資銷售的重要平臺，具有廣闊的市場前景。一些農(nóng)資公司已率先投巨資進入農(nóng)資電商領域，傾力打造O2O農(nóng)資電商服務平臺，并結合自身在測土配方、肥料服務、田間管理等方面先天優(yōu)勢，有望在電商時代脫穎而出。

銀河證券研究員裘孝峰認為，在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務的基礎上，未來司爾特將加強線上和線下相結合的銷售模式，充分分享農(nóng)資領域這的市場空間。考慮到磷肥的良好盈利，硫鐵礦中鋅、銅品位的超預期以及復合肥的銷量快速增長，建議將公司2015和2016年的每股收益分別上調至1.35元和1.89 元。

東北證券研究員田蓓認為，輝豐股份去年推出了農(nóng)一網(wǎng)，該平臺主要解決了縣城到農(nóng)村的交易與配送，它在縣城設立工作站，通過從縣城到村鎮(zhèn)一級網(wǎng)點建設，農(nóng)藥廠商可以將產(chǎn)品配送至基層。據(jù)悉，目前農(nóng)藥百強企業(yè)中已有超過50%的企業(yè)與其有合作計劃，原計劃今年建設的100所縣域工作站，目前已大大超過原定目標。預計2015年公司每股收益為0.98元，繼續(xù)維持“買入”評級。

農(nóng)資一體化

優(yōu)勢企業(yè)成為推動者

根據(jù)國際經(jīng)驗，農(nóng)資一體化是未來大型農(nóng)企的發(fā)展趨勢，其協(xié)同效應將推動公司業(yè)績快速增長。目前，國內農(nóng)資服務一體化程度明顯不足，各地農(nóng)技部門服務能力和覆蓋范圍較為有限，而絕大多數(shù)生產(chǎn)企業(yè)的營銷渠道和農(nóng)化服務往往側重于企業(yè)產(chǎn)品的銷售，市場發(fā)展?jié)摿^大。

興業(yè)證券分析師劉剛認為，在未來農(nóng)資服務一體化服務過程中，優(yōu)勢復合肥企業(yè)將成為重要推動者。其主要原因是：從產(chǎn)品角度看，復合肥企業(yè)資金、規(guī)模優(yōu)勢明顯，有助于其成為農(nóng)資服務一體化平臺。此外，從農(nóng)化服務角度看，復合肥企業(yè)擁有豐富的渠道資源和較強的農(nóng)化服務能力有助于其推動農(nóng)資服務一體化。

此外，農(nóng)化服務能力突出的農(nóng)藥龍頭企業(yè)也有望成為另一重要動力。農(nóng)藥使用過程中對專業(yè)性的要求更高，農(nóng)民對用藥的服務需求比肥料更高，對專業(yè)指導的依賴性更強。上述變化要求農(nóng)藥企業(yè)的服務具備更強的專業(yè)性、深入性和廣度。而具有較強渠道分銷能力和服務能力的農(nóng)資銷售渠道企業(yè)也有望受益農(nóng)資服務一體化的發(fā)展。

隨著種植大戶、合作社等規(guī)模化農(nóng)業(yè)經(jīng)營者數(shù)量快速增長，其對農(nóng)資產(chǎn)品和農(nóng)化服務一體化需求日益強烈。興業(yè)證券研究員陳曉威認為，具有渠道、規(guī)模優(yōu)勢的復合肥龍頭企業(yè)和農(nóng)化服務能力突出的農(nóng)藥龍頭企業(yè)有望成為我國農(nóng)資服務一體化趨勢的重要推動力，同時伴隨我國農(nóng)業(yè)模式變革的演進，一些涉農(nóng)企業(yè)也有望獲得持續(xù)快速成長，建議持續(xù)關注金正大、史丹利、諾普信以及輝隆股份等代表性企業(yè)。

農(nóng)業(yè)市場化

農(nóng)墾系統(tǒng)打響第一槍

農(nóng)業(yè)市場化要求農(nóng)業(yè)資源配置方式由以政府分配為主轉向以市場配置，讓價值規(guī)律在農(nóng)業(yè)的產(chǎn)供銷等環(huán)節(jié)發(fā)揮基礎性作用。2015年，農(nóng)墾系統(tǒng)將迎來加速變革的一年，農(nóng)墾系統(tǒng)改革有望打響農(nóng)業(yè)市場化的第一槍。

去年7月份以來，中央部委密集調研各地農(nóng)墾系統(tǒng)，起草改革文件，農(nóng)墾體制改革方案以及系列扶持農(nóng)墾發(fā)展的新政策有望在年內陸續(xù)出臺。不久前，農(nóng)業(yè)部網(wǎng)站發(fā)布《農(nóng)墾改革發(fā)展深入推進培育現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)集團邁出堅實步伐》等相關文章，農(nóng)墾系統(tǒng)有望通過改革最先實現(xiàn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式。

齊魯證券認為，整個農(nóng)墾系統(tǒng)將從產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、公司經(jīng)營模式、生產(chǎn)領域變革等方面迎來改革春風，相關上市公司將直接受益，農(nóng)資平臺類公司也將分享紅利蛋糕。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略方面，農(nóng)墾系統(tǒng)將遵循“內外并拓”的發(fā)展戰(zhàn)略。對內，農(nóng)墾系統(tǒng)將通過并購整合實現(xiàn)區(qū)域間協(xié)同發(fā)展。對外，相關上市公司將借助國家資本的力量積極拓展海外影響力。農(nóng)墾系統(tǒng)將在國內外分別扮演“做市商”與“排頭兵”的角色，以構建良性的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式、培育優(yōu)質的國際農(nóng)業(yè)巨頭為最終目標。

申銀萬國研究員趙金厚認為，海南橡膠擁有土地面積353萬畝，其母公司海南農(nóng)墾各國營農(nóng)場擁有土地資源1127萬畝，其中劃入海南農(nóng)墾集團及其所屬農(nóng)場投資公司的土地資源為393.7萬畝，余下的733萬畝土地仍由各農(nóng)場集體所有。根據(jù)海南農(nóng)墾“十二五”規(guī)劃，為提高海南省整體城鎮(zhèn)化水平，配合國際旅游島建設，計劃用3~5年時間，由公司主導，把龍江、八一、東和等11個集體農(nóng)場建設成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平較高、功能完善的新型“產(chǎn)業(yè)化農(nóng)墾小鎮(zhèn)”，待農(nóng)村集體建設用地的確權和收購工作的完成可正式啟動建設。